开云网址从2019到2020全球空调市场的变与不变2019是个多事之秋，太多的不确定性和“非理性行为”的存在，使得无论是中国市场还是全球经济形势都更加错综复杂。在变幻莫测的局势下，看似稳定的全球空调行业发展也呈现出一些新的趋势和变化。

　　对于2020冷年的空调走势，很多业内人士都表示很难预测，但是我们坚信，混乱表面的背后，总会有一条基本面的主线，沿着这条主线，还是能够判断出一些大概率的事件，答案就在这里。

　　从上世纪80年代发展到今天，中国用了将近四十年的时间，已经成为世界空调的制造工厂。据产业在线冷年全球空调的产能已经达到2.6亿台，从连续几年的产能发展来看，中国和海外的空调产能都处在平稳扩张的趋势当中，尤其中国的产能扩张更为显著。从2015冷年到2019冷年，中国的空调产能在全球中的占比基本维持在84%-85%之间，结构非常稳定。

　　然而这种稳定在中美贸易战开打之后，开始出现星星点点的变化。追溯整个关税变化的过程，从2018年7月开始中国家用空调出口美国被征收10%的关税，到2019年3月1日征收25%，再到9月1日持续加码到30%，对出口美国的空调企业提出了更高层面的竞争。为了压缩销售成本，获取更高的竞争力，部分企业考虑将产能转移到海外，而且已经有空调企业开启了海外建厂的进程。

　　其中日韩企业转移较早，现在国内品牌也加快了向外扩张的范围，比如位于泰国芭提雅罗勇工业园区内的奥克斯空调泰国制造基地，总投资15亿，计划于今年底投产。这座占地10万平方米的智能工厂将每年为奥斯克提供110万套智能空调，待二期建成后，年产能将达300万套。

　　与此同时，上游配套行业也开始将产能向海外转移。但总体来看，现在海外设厂和外移的产能规模还非常有限，全球的空调制造格局在近些年不会产生太大的改变，中国企业在海外建厂，或者进行产能转移，只是在稳定格局下出现的一些小变化。

　　这样的结论是基于以下原因得出的：第一，虽然中国国内制造业的人力成本在逐年增加，但是综合测算的话，中国制造依然是全球效率最高的地方。第二，东南亚部分国家是目前除了中国外空调产能最多的地区，但无论是政治环境、经济发展、制造业基础等等多方面都和中国有着很大的差距。此外，中国当前还提出了制造2025，这是中国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领，所以中国的空调制造优势并没那么容易被超越和取代。

　　中国是当之无愧的空调“世界工厂”，85%左右的产能在中国开云网址，实际的产量也是绝对领先。产业在线冷年全球的空调产量规模是1.87亿台，中国的空调总产量是1.49亿台，占到全球80%的份额。

　　通过2019年全球空调的生产规模和市场需求数据对比，可以清晰地看到亚洲地区的空调产量，尤其是中国的空调产量除了能够满足本地区需求之外还有大量出口。而全球其他地区和国家的空调制造分布很少，和本地的需求相比存在不同程度的缺口。对于这些有进口依赖的国家和地区，中国和亚洲的空调制造和销售格局对他们的空调销售起到至关重要的作用。

　　在这样的制造格局下，全球空调品牌的竞争也呈现出相似的特点和趋势。粗略统计，2019冷年，中国空调品牌的产量占全球的76.5%，其次优势比较大的品牌是日系品牌。日系品牌目前在亚洲表现强势。日系进入市场较早，深耕多年，通过合资、建厂、收购等一系列措施，累计了技术优势、成本优势和较好的销售网络。中国进入亚洲市场较晚，先发优势欠缺，目前尚未积累足够的销售网络，品牌定位偏低，自有品牌占比小，本土化力度不够。

　　虽然在制造上中国目前的优势地位无可撼动，但是在品牌建设和输出上仍需要很长的一段路要走。在中国出口的空调产品中，只有30%左右是我们的自有品牌，其他七成左右仍是贴牌代工，所以很多人说中国是制造大国，但绝不是制造强国，目前来看确实如此。

　　那为什么品牌之路发展会这么滞后？这是多方面因素造成的，尤其是我国几千年以来自给自足、商业品牌意识不足的农业经济传统意识根深蒂固。但是现在我们的自主品牌意识已经觉醒，在这方面海尔空调应该是行业的楷模，海尔在前期投入很多，获得了很多品牌溢价，但同时不可避免地舍掉了一些代工制造的收入和利润。这也让我们看到品牌建设需要大量的投入，品牌经营也需要长时间的积累。做好长期攻坚的准备，走向世界只是时间问题。

　　中国空调主导全球的制造优势，是多方面因素共同促成的。第一是和产品特性有关，与冰箱和洗衣机产品相比，空调没有太过细化的个性化需求，适合集中生产，全球销售；第二就和前文讲到的中国良好的宏观环境以及优越的制造基础和能力直接相关；第三个重要因素和中国这个全球最大的需求市场高度关联。2019冷年中国市场的空调需求占到全球56%的份额，当之无愧的全球最大。

　　可以说中国空调市场是全球空调市场的晴雨表。经历了连续两年多的增长，2019冷年中国空调总产量同比下降4.4%开云网址，内销出货总量是9170万台，同比下降5.9%，虽然比历史最高的2018冷年出现回调，但整体规模较2017冷年仍保持了增长。从2018年以来的分月度增长率来看，明显是增幅逐步收窄的趋势，整体行业发展呈现前高后低的特点。

　　对于接下来的行业趋势，基于目前的房地产发展情况，国内消费现状、宏观经济走势、汇率波动以及空调行业本身库存水平等多方面因素判断，在排除突变因素的前提下，产业在线冷年国内出货仍是回调的趋势，出口保持平稳发展，营收较2019冷年略有改善，但改善空间有限。

　　细分时间段来看，今年下半年尚能保持较为平稳的发展，一是因为基数较低，二是春节是1月份，生产节奏会提前，所以12月份会提前备货。而明年上半年的压力要大于今年下半年，原因同样是基数高，叠加库存高、需求不畅等因素，行业承压较大，增长动力不足。

　　从历史发展来看，中国空调发展符合规律的周期性特点，每3-4年是一个发展周期，所以对于这样的趋势行业层面已有心理预期，短期的调整和煎熬难以避免。但是从长期来看，我们对中国空调市场的发展依然持有乐观的判断：一是因为空调的产品特性，可以一户多机；二是空调可以多场景多领域应用；三是目前农村市场保有量仍有较大差距；四是海外空调需求也一直呈现稳步的扩容。

　　上文提到中国制造优势有多个原因促成，其中强大的配套产业链是非常关键的因素。据产业在线%的转子压缩机产能集中在中国，比中国拥有的空调产能占比更高。

　　压缩机从2018年7月就已经开始被征收关税，在高关税下产能布局和生产布局上也出现一些小变化，比如瑞智将一条压缩机产线转移到了台湾；美芝在印度的压缩机和电机工厂也在加紧建设中，明年投产；还有LG的压缩机制造在全球各个基地做了重新布局调整等等。

　　在全球重点的空调制造国家，我们通过转子压缩机和空调产量的对比能够很明显地发现，中国的转子压缩机除了满足中国市场需求之外开云网址，仍有大量的压缩机出口到海外。而中国之外其他区域的转子压缩机产量均不能满足当地需求，大部分需要依赖进口才能支撑当地的整机制造需求。

　　2019冷年中国转子压缩机总销量是20179万台，同比2018冷年出现了-1.7%的小幅回调。因为配套行业具有较高的技术门槛和资金门槛，虽然在中美贸易战下部分压缩机配套企业的产能出现小部分转移，但是规模有限。

　　在制造业上中国依然拥有强大的竞争优势，一是和中国良好的经济和政治环境有关，这是基础；二是中国人口众多，劳动力资源丰富，一方面人才济济，另一方面拥有广阔的市场优势；三是生产效率很高，其他很多国家和中国存在较大差距，所以虽然目前中国的人力成本从绝对数值上看偏高，但是如果合并生产效率综合测算的话，中国的人力成本依然具有竞争力。

　　同中国空调市场类似，全球空调市场的长周期也呈现出震荡中增长的发展大格局。因为当前中国空调的发展预期有回调压力，所以2020年全球空调市场的增长也会受到冲击。与此同时，全球的局势越来越复杂，新的博弈关系等都在方方面面影响到全球的制造格局、供给格局以及相互的合作格局。

　　2019冷年全球空调市场的总销量是1.68亿台，同比下降4%，2020冷年整体市场容量的增长也存在一定压力，产业在线%，基本持平。

　　同时要注意两大风险，一是全球经济发展面临的风险，全球加息潮的到来，导致汇率出现较动，带来的直接风险是购买力的变化；二是部分区域存在的风险，比如非洲地区账期时间延长增加的交易风险会抑制出口，东南亚本地的产能产量持续增加也会减少对中国出口的需求，还有个别区域存在一定的库存风险。

　　总体来看，印度、非洲等区域仍是空调销售的长期潜力市场。而中国出口的优势已经奠定，虽然贴牌占比较高，但随着海外需求的逐步释放，以及中国企业在海外布局的逐步完善和成熟，海外势必出现更多中国空调品牌的身影。因此，我们坚信一条主线，空调市场在全球仍有极大的发展空间。